Оценка экономической устойчивости сельскохозяйственных организаций Кемеровской области

ПОДЕЛИТЬСЯ С ДРУЗЬЯМИ
Авторы


кандидат экономических наук, доцент, заведующий кафедрой бухгалтерского учета и АХД
Россия, Кемеровский государственный сельскохозяйственный институт


старший преподаватель кафедры бухгалтерского учета и АХД
Россия, Кемеровский государственный сельскохозяйственный институт

Аннотация

В статье исследованы основные аспекты оценки экономической устойчивости. Авторы определяют понятие, проблемы и основные критерии оценки экономической устойчивости сельскохозяйственных организаций Кемеровской области.

Ключевые слова

экономическая устойчивость, оценка уровня экономической устойчивости, финансовые коэффициенты.

Рекомендуемая ссылка

Секачева Вера Михайловна , Скарюпина Маргарита Борисовна
Оценка экономической устойчивости сельскохозяйственных организаций Кемеровской области// Современные технологии управления. ISSN 2226-9339. — №8 (44). Номер статьи: 4406. Дата публикации: . Режим доступа: http://sovman.ru/article/4406/
Значимость исследования экономической устойчивости объясняется тем, что именно она является базой, на основе которой осуществляется выработка основных направлений финансово-экономической политики организации, и от того, насколько качественно оно выбрано, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

В общем виде под состоянием устойчивости экономической системы понимается ее способность после неблагоприятного отклонения за пределы допустимого значения возвратиться в состояние равновесия за счет собственных и заемных ресурсов [1].

Мы считаем, что экономическая устойчивость подразумевает не только сохранение положительного уровня характеризующих ее показателей, но и включает в себя развитие, которое проявляется в экономическом росте, т.е. тенденции положительного изменения совокупных показателей экономического и финансового развития организации за определенный промежуток времени, обычно за год. Для характеристики экономического роста используются как общие, так и частные показатели.

Проблема определения уровня экономической устойчивости еще недостаточно изучена. Основываясь на различных подходах к определению понятия «экономическая устойчивость», авторы предлагают различные методики оценки экономической устойчивости и в первую очередь более подробно останавливаются на финансовой устойчивости.

Следует отметить, что в настоящее время нет однозначного взгляда ученых на методику оценки экономической устойчивости предприятия. Большинство ученых исходит из тождественности понятий экономической устойчивости и финансовой устойчивости поэтому предлагают похожие методики определения экономической устойчивости.

Основными принципами, на которых должна базироваться методика оценки, являются принцип достоверности, достаточности, полноты охвата, оперативности.

Оценить уровень экономической устойчивости можно при помощи различных методов финансового анализа.
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (материальных оборотных фондов).

В работах М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, В. В. Ковалева и других ученых указывается, что обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Кульбака Н.А. исходит из утверждения возможности использования методики диагностики банкротства для определения экономической устойчивости предприятия.

При глубоком финансовом кризисе или финансовой катастрофе система экспресс-диагностики должна дополняться системой фундаментальной диагностики.

В процессе осуществления экономического анализа используется ряд основных методов.

1. Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.

При оценке финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций Кемеровской области, используя данные Кемеровостата, на основе выше указанных показателей получим следующие результаты (табл. 1).[2]

Таблица 1 — Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.

Показатели 2010г. 2011г. 2012г.

Абсолютное изменение (+,-)

Темп роста, %

2011г. к 2010г. 2012г. к 2011г. 2011г. к 2010г. 2012г. к 2011г.
Собственные оборотные средства

-1917680

-2107046

-3966053

-189 366

-1 859007

109,87

188,23

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

1961909

3369500

3957271

1 407 591

587 771

171,75

117,44

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

6454170

6942987

6626555

488 817

-316 432

107,57

95,44

Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств

-8989221

-10486447

-12677312

-1 497226

-2 190865

116,66

120,89

Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов

-5109632

-5009901

-4753988

99 731

255 913

98,05

94,89

Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов

-617371

-1436414

-2084704

-819 043

-648 290

232,67

145,13

Рассчитав абсолютные показатели финансовой устойчивости, мы видим, что в данном случае трехфакторный показатель имеет следующий вид S {0; 0; 0}.То есть, в данном случае организации занимающиеся сельским хозяйством в Кемеровской области в целом имеют кризисное финансовое состояние, при этом восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости и снижения запасов.

При анализе относительных показателей финансовой устойчивости, были получены следующие данные (табл.2).

Таблица 2 — Расчет относительных показателей финансовой устойчивости, тыс. руб.

Наименование показателя 2010г. 2011г. 2012г.

Абсолютное изменение(+,-)

Темп роста, %

2011г. к 2010г. 2012г. к 2011г. 2011г. к 2010г. 2012г. к 2011г.

Коэффициент финансовой независимости

0,40

0,40

0,35

0,00

-0,05

99,70

88,39

Коэффициент финансовой задолженности

1,49

1,49

1,82

0,01

0,33

100,50

121,93

Коэффициент финансирования

0,67

0,67

0,55

0,00

-0,12

99,50

82,02

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-0,19

-0,17

-0,27

0,02

-0,10

91,42

160,67

 Коэффициент маневренности

-0,23

-0,22

-0,39

0,02

-0,17

93,13

180,05

 Коэффициент постоянного актива

1,23

1,22

1,39

-0,02

0,17

98,70

114,25

Коэффициент финансовой напряженности

0,60

0,60

0,65

0,00

0,05

100,20

107,77

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

0,17

0,21

0,26

0,04

0,05

123,52

125,60

В целом значения всех показателей не являются нормативными и не попадают в их пределы, соответственно финансовое положение сельскохозяйственных организаций области должно расцениваться как неустойчивое.

Также следует проанализировать показатели деловой активности и рентабельности, которые на наш взгляд, в отличие от общепринятой практики больше характеризуют экономическую устойчивость (табл. 3,4).

Таблица 3 — Анализ деловой активности сельскохозяйственных организаций Кемеровской области

Наименование показателя 2010г. 2011г. 2012г.

Абсолютное изменение

Темп роста, %

2011г. к 2010г. 2012г. к 2011г. 2011г. к 2010г. 2012г. к 2011г.
Фондоотдача, руб/руб

1,54

1,43

1,26

-0,11

-0,18

92,79

87,58

Капиталоотдача, руб./руб.

0,69

0,61

0,54

-0,08

-0,08

89,06

87,70

Капиталоемкость,
руб/руб

1,46

1,63

1,86

0,18

0,23

112,29

114,03

Фондоемкость, руб/руб

0,65

0,70

0,80

0,05

0,10

107,77

114,18

Оборачиваемость оборотных активов, оборотов

1,36

1,20

1,06

-0,17

-0,14

87,69

88,53

Оборачиваемость запасов,оборотов

1,99

1,77

1,77

-0,22

0

88,94

99,77

Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов

5,43

5,52

3,94

0,09

-1,58

101,62

71,36

Следует отметить, что в деловой активности сельскохозяйственных предприятий Кемеровской области не наблюдается конкретно положительной или отрицательной динамики, хотя видно о недостаточном эффективном использовании ресурсов в организациях.

Расчет показателей рентабельности проведем, используя в числителе чистую прибыль и прибыль до налогообложения.

Таблица 4 — Анализ показателей рентабельности, %

Наименование показателя 2010г. 2011г. 2012г.

Абсолютное изменение

Темп роста(пункты)

2011г. к 2010г. 2012г. к 2011г. 2011г. к 2010г. 2012г. к 2011г.

Рентабельность основных средств

15,27

14,83

3,12

-0,45

-11,70

97,09

21,08

Рентабельность имущества

6,79

6,33

1,34

-0,46

-4,99

93,18

21,10

Рентабельность оборотных активов

13,48

12,36

2,63

-1,11

-9,73

91,75

21,31

Рентабельность запасов

19,69

18,33

4,40

-1,37

-13,93

93,06

24,01

Рентабельность продаж

8,89

7,86

3,34

-1,02

-4,52

88,48

42,52

Рентабельность
собственного капитала

16,77

15,46

3,55

-1,30

-11,91

92,23

22,97

При анализе рентабельности коммерческих организаций занимающихся сельским хозяйством в Кемеровской области было выявлено, что по основному виду деятельности (производство сельскохозяйственной продукции) они являются прибыльными, однако эффективность использования финансовых ресурсов снижается на протяжении всего анализируемого периода.

2. Комплексный анализ, основанный на использовании эмпирических коэффициентов.  Эмпирическая оценка возможности банкротства может быть проведена на основе зарубежного подхода (модель Z – счета Э. Альтмана), модели О.П. Зайцевой и Сайфуллина и др.

Сделаем выводы на основе расчета модели Z- счета Э.Альтмана (табл.5).

Таблица 5 — Прогноз банкротства на основе модели Z-счета Альтмана

Наименование показателя 2010г. 2011г. 2012г.

Абсолютное изменение

Темп роста, %

2011г. к 2010г. 2012г. к 2011г. 2011г. к 2010г. 2012г. к 2011г.

х1

-0,094

-0,087

-0,138

0,007

-0,051

92,852

159,153

х2

0,226

0,247

0,217

0,021

-0,030

109,404

87,731

х3

0,090

0,066

0,036

-0,024

-0,030

73,230

54,566

х4

0,128

0,116

0,089

-0,013

-0,027

90,188

76,605

х5

0,687

0,612

0,537

-0,075

-0,075

89,059

87,699

Z-счета

1,265

1,141

0,846

-0,124

-0,294

90,164

74,188

Полученные данные говорят, о том, что организации являются безусловно-несостоятельными, причем тенденция ухудшается с каждым годом.

3. Факторный анализ, при котором проводится оценка влияния отдельных факторов на финансовое развитие предприятия.

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.
Факторный анализ степени устойчивости экономического роста организации  проводится методом цепных подстановок на основе формулы (1):

,
(1)

где К1 — коэффициент, характеризующий долю реинвестированной прибыли в чистой прибыли;
К2 – рентабельность реализованной продукции, %;
К3 – оборачиваемость собственного оборотного капитала, раз;
К4 – коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом;
К5 – коэффициент текущей ликвидности;
К6 – коэффициент, характеризующий долю краткосрочных обязательств в капитале предприятия;
К7 – коэффициент финансовой зависимости [3].
Определение факторов, влияющих на устойчивость экономического роста сельскохозяйственных организаций рассмотрим в таблице 6.

Таблица 6 — Факторный анализ степени устойчивости экономического роста

Наименование показателя

2010г.

2011г.

2012г.

Абсолютное изменение

Влияние на коэффициент устойчивости роста

2011г. к 2010г.

2011г. к 2010г.

2011г. к 2010г.

2012г. к 2011г.

в абсол. величине

в %

в абсол. величине

в %

1. Коэффициент, характеризующий долю реинвестированной прибыли в чистой прибыли

0,99

0,98

0,94

-0,01

-0,04

-0,21

-21,90

-0,57

-57,17

2. Рентабельность реализованной продукции, %

9,82

10,14

2,35

0,32

-7,79

0,53

53,49

-11,20

-1120,43

3. Оборачиваемость собственного оборотного капитала, раз

-7,34

-7,04

-3,88

0,30

3,16

-0,69

-69,30

-1,51

-151,59

4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом

-0,19

-0,17

-0,27

0,02

-0,10

-1,39

-139,57

1,12

112,87

5. Коэффициент текущей ликвидности

1,23

1,37

1,37

0,14

0,00

1,66

166,27

0,002

0,28

6. Коэффициент, характеризующий долю краткосрочных обязательств в капитале предприятия

0,41

0,37

0,37

-0,04

0,00

-1,43

-143,00

-0,03

-3,10

7. Коэффициент финансовой зависимости

2,49

2,49

2,82

0,01

0,33

0,045

4,52

0,38

38,88

8. Коэффициент устойчивости экономического роста, %

16,65

15,15

3,35

-1,49

-11,80

В результате анализа экономической устойчивости, проведенного в данной  работе, на основании результатов факторного анализа были выявлены причины снижения уровня экономической устойчивости сельскохозяйственных организациях Кемеровской области.

Выполненный анализ показал, что существует тенденция к сокращению собственных средств формирования имущества и повышению заемных. Уменьшение собственных средств является неблагоприятной тенденцией, поскольку она происходит за счет привлечения заемных средств, что повышает степень финансового риска. По результатам анализа экономической устойчивости предприятия можно сделать вывод, что в целом организации находятся в тяжелом финансовом положении и имеют высокую степень вероятности банкротства. В результате проведения факторного анализа удалось выявить показатели, изменение которых оказало наибольшее влияние на коэффициент устойчивости экономического роста (например, рентабельность реализованной продукции, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом, коэффициент, характеризующий долю реинвестированной прибыли, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент финансовой зависимости).

Исходя из проведенного анализа можно предложить наиболее действенные и эффективные пути увеличения экономической устойчивости, которые включают в себя уменьшение длительности оборота запасов, а также комплекс мер по снижению дебиторской задолженности и снижению издержек, связанных с производством и управлением. Также можно предложить использовать организациям, для увеличения эффективности  управления, метод анализа иерархий, позволяющий выстроить эффективную упорядоченную систему целей, определить приоритеты их достижения. Данный метод может быть применен в повседневной деятельности любой  сельскохозяйственной организации, так как позволяет принимать оптимальные управленческие решения на всех уровнях  и в первую очередь в публичном управлении агробизнесом.

Таким образом, в данной работе: апробированы на практике методические подходы к оценке экономической устойчивости предприятия; определены приоритетные направления увеличения экономической устойчивости; предложен метод, позволяющий принимать эффективное обоснованное управленческое решение в публичном управлении агробизнесом.

Внедрение разработанных рекомендаций позволит эффективно управлять экономической устойчивостью сельскохозяйственных организаций Кемеровской области  и разрабатывать действенные механизмы приспособления организаций к изменяющейся рыночной ситуации.


Библиографический список

  1. Абалкин, Л.И. Новая парадигма устойчивого развития России (комплексное исследование проблем устойчивого развития): монография / Л.И. Абалкин, В.В. Аксенов, Ю.П.Алтухов. – М.: Академия, 2009. – 250 с.
  2. Сельское хозяйство Кузбасса [Электронный ресурс]. URL: http:// kemerovostat. gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts/ kemerovostat/ resources/ (дата обращения 03.04.2014г.)
  3. Пчеленок, Н.В. Зарубежные и Российские методики прогнозирования банкротства / Н.В. Пчеленок // Управленческий учет. -2005.-№5. С.2-18.