Венчурное предпринимательство в современных российских условиях: особенности развития
Venture capital business in modern Russia: features of the development
Авторы
Аннотация
В статье обозначается значение венчурного инвестирования инновационных проектов, приводится обзор современного состояния венчурной индустрии в России.
Ключевые слова
малый бизнес, инновации, венчурное предпринимательство, инвестиции, риск.
Рекомендуемая ссылка
Панченко Елена Анатольевна. Венчурное предпринимательство в современных российских условиях: особенности развития // Современные технологии управления. ISSN 2226-9339. — №12 (24). Номер статьи: 2410. Дата публикации: 08.12.2012. Режим доступа: https://sovman.ru/article/2410/
Authors
Abstract
In the article is designated value of venture investment of innovative projects, is provided the review of a current state of the venture industry in Russia.
Keywords
small business, innovation, venture business, investment, risk.
Suggested citation
Panchenko Elena. Venture capital business in modern Russia: features of the development // Modern Management Technology. ISSN 2226-9339. — №12 (24). Art. # 2410. Date issued: 08.12.2012. Available at: https://sovman.ru/article/2410/
Начало нового столетия характеризуется формированием новых подходов функционирования национального хозяйства. В настоящее время подавляющее большинство стран мира рассматривают разработку и внедрение инновационных технологий как необходимую основу обеспечения экономического роста.
Инновационная экономика основывается на научных знаниях и инновациях, на готовности реализации изобретений в производственной практике. Важная характеристика инновационной экономики заключается в ее способности доводить результаты научного труда до потребителя посредством рыночных механизмов, обеспечивая тем самым эффективность практического использования инновационного продукта. По существующим оценкам, в настоящее время в развитых странах от 50 до 90 % роста валового внутреннего продукта определяется инновациями и технологическим прогрессом.
Переход на инновационный путь развития отечественной экономики стал актуальной задачей еще в конце прошлого века. Однако практическая работа в этом направлении началась лишь несколько лет назад.
На современном этапе уже сложились устойчивые механизмы управления инновациями, отражающие особенности интеграции науки и производства, основными из которых являются ориентация исследований и разработок на потребности рынка, усиление влияния рыночных факторов и рыночной конъюнктуры на определение целей и стратегий предприятий. Одной из форм организации и управления инновациями являются венчурные компании. Как показывает опыт развитых стран, инфраструктура венчурных компаний является наиболее действенным механизмом реализации научно-технических инноваций.
В отечественной литературе нередко встречаются представления о венчурном предпринимательстве как мало обязывающем занятии талантливых людей, увлеченных мечтами о реализации своих новых идей. Однако же в целом венчурное предпринимательство — сложный и высокорисковый экономический институт, от активных участников которого требуются не только высокая квалификация, но и интеллектуальная проницательность и готовность к личной ответственности за свои действия. Венчурное предпринимательство является особым видом бизнеса, деятельность которого направлена на практическое использование технических и технологических новинок, результатов научных достижений, еще не опробованных на практике. Венчурный бизнес приводит к созданию новых жизнеспособных хозяйственных единиц, воздействующих на всю традиционную структуру ведения научных исследований, и вызывает структурные изменения в общественном производстве страны. Венчурный бизнес увеличивает занятость высококлассных специалистов, способствует техническому перевооружению традиционных отраслей экономики, побуждает крупные корпорации к совершенствованию принципов управления и организационных структур. Венчурный бизнес показывает, что ориентация на долгосрочные цели требует создания специальной кредитно-финансовой системы в виде венчурного капитала.
В результате венчурная деятельность может принести колоссальную прибыль либо закончиться провалом.
Учитывая высокую мобильность малых фирм, особым покровительством государства во всем мире пользуется малое наукоемкое венчурное предпринимательство. Современные малые венчурные предприятия представляют собой гибкие и мобильные структуры, которые отличаются очень высокой и целенаправленной активностью, что объясняется в первую очередь прямой заинтересованностью работников предприятия и инвесторов в скорейшей успешной коммерческой реализации разрабатываемой идеи, технологии, объекта, изобретения, причем с минимальными затратами. Хотя мировой опыт показывает исключительную эффективность данного сегмента малого бизнеса, в России его возможности используются не в полной мере.
Лидером в области венчурного финансирования является США. Функционирование эффективных механизмов венчурного финансирования позволили таким странам как США и Япония обеспечить конкурентоспособность в ведущих отраслях промышленности и занять лидирующие позиции на мировом рынке. Именно венчурный капитал с присущими ему отличительными особенностями сыграл во второй половине ХХ века важнейшую роль в реализации крупнейших научно-технических нововведений в области микроэлектроники, вычислительной техники, информатики, биотехнологии и в других наукоемких отраслях производства.
Основными предпосылками возникновения венчурного бизнеса в США являются:
1. Зарождение нового научно-технического направления, которое на протяжении следующих нескольких десятилетий дало толчок к революционным изменениям в технологии производства потребительских товаров и услуг. При этом коммерческий потенциал разработок, осуществляемых малыми инновационными компаниями, был очень высок. За это время был пройден путь от разработки первых компонентов, электронной техники до внедрения сложнейших устройств создаваемых на основе этих компонентов в самые разнообразные отрасли человеческой деятельности;
2. Наличие в США научно-технического потенциала, способного поддержать опережающие конкурентов темпы развития новых технологических направлений;
3. Присутствие частного капитала в руках профессиональных менеджеров, способных оценить открывавшиеся перспективы и пойти на риск финансирования разработок в новых технологических направлениях.
Но, несмотря на большую историю, венчурный бизнес для нашей страны – индустрия , которая еще не достигла совершенства. Современное состояние России характеризуется слабой развитостью института венчурного бизнеса. Основной проблемой развития венчурного бизнеса признается несовершенством законодательной базы в сфере венчурного инвестирования. Нормативная база, регулирующая деятельность венчурных предприятий практически отсутствует, не существенны мера государственной поддержки и стимулирования венчурного предпринимательства.
Самостоятельно венчурный сектор не развивается, во всех странах государство активно принимало участие в формировании этой площадки. На начальной стадии формирования венчурного бизнеса государство дает такие стимулы, которые бы заинтересовали, стимулировали, мотивировали бизнес вкладывать деньги в более ранние, более рисковые инвестиции. К тому же финансовые отношения между венчурными фондами и малыми инновационными предприятиями носят неопределенный характер.
Задача построения в России инновационной диверсифицированной экономики обусловливает усиление внимания к венчурному бизнесу как со стороны государства, так и со стороны российских и зарубежных частных инвесторов. В нашей стране постепенно формируется политический и предпринимательский климат, благоприятный для венчурного и прямого инвестирования. Ряд шагов, предпринятых сообществом венчурной индустрии и государственными структурами различных уровней, способствует развитию малого и среднего бизнеса, что, в свою очередь, может придать импульс развитию российской экономики в целом. При поддержке государства, частного сектора и международных организаций были созданы структуры научно — исследовательского сектора рыночного типа. Современная отечественная инфраструктура поддержки венчурного бизнеса достаточно развита и включает в себя Венчурный инновационный фонд, Российскую венчурную компанию, Российскую корпорацию нанотехнологий, российские и региональные венчурные ярмарки, Содружество бизнес-ангелов России, систему коучинг-центров, технопарков и бизнес-инкубаторов, систему информационной поддержки – Интернет-портал по венчурному предпринимательству, систему подготовки специалистов для венчурного предпринимательства. По данным Российской ассоциации венчурного инвестирования число действующих фондов к концу 2011 года составило 174. Реализуется Федеральная целевая программа поддержки малых предприятий, в том числе их венчурных проектов и многие другие проекты.
В целом в России пока явно недостаточно венчурных фондов для формирования слоя профессионалов с опытом удачных инвестиций, без чего трудно убедить потенциальных инвесторов вложить деньги в их бизнес. Это означает дефицит предложений венчурного капитала, которому на другом полюсе соответствует дефицит спроса со стороны российских предпринимателей на результаты деятельности отечественных венчурных фирм. Двойной дефицит создает очень высокую неопределенность среды, в которой возникает венчурное предпринимательство.
Созданная инфраструктура, несмотря на многочисленность элементов не подтвердила свою эффективность. Так, в частности, большинство технопарков и бизнес-инкубаторов, созданных с участием средств госбюджета, просто сдают в аренду помещение различным фирмам, не имеющим никакого отношения к инновациям. Эксперты объясняют это отсутствием системы оценки эффективности и контроля за деятельностью бизнес-инкубаторов и технопарков со стороны государства.
Если говорить об основных венчурных «игроках», то в нашей стране — это иностранные инвесторы. Формирование российских венчурных фондов с участием национального капитала находится в зачаточном состоянии, хотя в этой работе готовы участвовать и отечественные пенсионные фонды, и страховые компании и банки. Отсутствие соответствующей законодательной базы не позволяет им эффективно использовать свои средства в данном секторе экономики. Крайне малое присутствие российского капитала в венчурной индустрии препятствует его развитию в России. Низкий авторитет предпринимательской деятельности в области малого и среднего бизнеса, недостаточность информационной поддержки венчурной индустрии в России также можно отнести к существующим проблемам развития данной сферы.
Анализ опыта новых индустриальных стран свидетельствует о необходимости изменения политики правительства России в стимулировании инноваций. Для преодоления существующих проблем необходимо формирование системы интеллектуального обеспечения венчурного предпринимательства, нацеленной на развитие интеллектуальных ресурсов, интеллектуализацию всех субъектов хозяйственной системы, воспроизводство и эффективную передачу знаний.
Наполненность содержания категории «венчурный капитал» интеллектуальным «содержимым» свидетельствует о необходимости повышения роли системы образования как ключевого субъекта, развивающего интеллектуальные ресурсы и воспроизводящего знания, а также связующего звена или канала передачи знаний в реальный сектор экономики. Страны с высоким уровнем инновационной активности используют широкий арсенал косвенных мер по стимулированию венчурного бизнеса, к которым можно отнести предоставление налоговых льгот, создание благоприятного экспортного режима, подготовку профессиональных кадров и развитие управленческих консультативных служб.
Эффективное решение проблемы определяется концептуальным подходом, предлагающим метод, стимулирующий экономическое инновационное творческое начало, основанный на системной поддержке и доверии к индивидуальной предпринимательской инициативе и таланту. Венчурный капитал здесь выступает не только финансовым, но и общеэкономическим и социально-психологическим феноменом, определяющим готовность к риску и тотальному освоению рынка. В будущем конкурентное преимущество будет принадлежать тем экономическим системам, которые будут обладать не только капиталом или ресурсами, а еще и квалифицированной и интеллектуальной венчурной практикой, создающей экономические традиции нового типа силой вкупе с динамичной и разумной поддержкой государства.
Читайте также
Библиографический список
- Бухвальд Е.М. Роль Федерации и регионов в становлении инновационного облика российской экономики // Инновационный путь развития для новой России. / Под ред. В.П. Горегляда. — М.: Наука, 2005. С. 278.
- Завлина Л. Н. Инновационный менеджмент: Справ. Пособие. — М.: ЮНИТИ, 2010. – С. 275.
- Кузнецова Н.П., Зуев В.А. Формирование инновационного типа роста в энергоориентированной экономике // Вестник СПбГУ. Сер. 5. 2005. Вып. 4. 118-128 с.
- Суворинов А.В. О развитии инновационной деятельности в регионах России // Инновации. № 2 (89). 2006. С. 52.
References
- Bukhvald E.M. Rol Federatcii i regionov v stanovlenii innovatcionnogo oblika rossiiskoi ekonomiki // Innovatcionnyi put razvitiia dlia novoi Rossii. / Pod red. V.P. Goregliada. — M.: Nauka, 2005. S. 278.
- Zavlina L. N. Innovatcionnyi menedzhment: Sprav. Posobie. – M.: IuNITI, 2010. – S. 275.
- Kuznetcova N.P., Zuev V.A. Formirovanie innovatcionnogo tipa rosta v energoorientirovannoi ekonomike // Vestnik SPbGU. Ser. 5. 2005. Vyp. 4. 118-128 s.
- Suvorinov A.V. O razvitii innovatcionnoi deiatelnosti v regionakh Rossii // Innovatcii. № 2 (89). 2006. S. 52.
