6+

Управление рисками в условиях санкционных ограничений

Авторы


кандидат экономических наук, МВА, руководитель Экспертного комитета по Управлению рисками и Устойчивому развитию
Евразийский центр высоких технологий
[email protected]

Аннотация

В работе представлены механизмы управления рисками в условиях доступности к страховому рынку, ограниченного доступа к страховому рынку и в условиях закрытия доступа к страховому рынку. В рамках подхода к управлению рисками в условиях закрытия доступа к страховому рынку предложен алгоритм управления через создание фондов самофинансирования рисков. Данный алгоритм по управлению рисками позволяет в условиях невозможности использовать страховые/перестраховочные инструменты для покрытия ущерба при реализации риска оптимально планировать и эффективно управлять комплексом мероприятий по предупреждению как непосредственно рисков, так и риск факторов.

Ключевые слова

управление рисками, страховой рынок, санкционные ограничения, фонды самофинансирования рисков.

Print Friendly, PDF & Email

Категории статьи:

Читайте также

Статья также доступна (this article also available):

Рекомендуемая ссылка

Сафронов Сергей Борисович
Управление рисками в условиях санкционных ограничений// Современные технологии управления. ISSN 2226-9339. — №1 (97). Номер статьи: 9716. Дата публикации: . Режим доступа: https://sovman.ru/article/9716/
DOI 10.24412/2226-9339-2022-197-16

Введение

В настоящее время в условиях санкционных ограничений доступа к международному перестраховочному рынку необходимо создание альтернативных механизмов для уменьшения негативных финансовых воздействий при реализации рисков.

 

Управление рисками в условиях доступности к страховому рынку

Традиционно при управлении крупными рисками, особенно в энергетической отрасли применялся механизм размещения рисков в перестрахование, включающий в себя следующие процессы:

  • Проведение предстрахового сюрвея, состоящего из:
    • выявления рисков;
    • анализ и оценка рисков;
    • моделирование сценариев реализации рисков;
    • расчет максимально возможных убытков (PML – possible maximum loss);
    • разработка плана предупредительных мероприятий.
  • Определение уровня собственного удержания риска (Уровень собственного удержания риска — это прежде всего сумма денег, выраженная в относительной величине к сумме Убытка), состоящего из:
    • анализ финансовой чувствительности, влияния негативных последствий при реализации риска на ухудшение ключевых финансовых показателей;
    • анализ допустимого уровня собственного удержания риска с покрытием убытков за счет собственных средств.
  • Разработка страховой программы, включающей:
    • определение лимитов страхового покрытия, как правило в размере PML;
    • определение франшизы, как правило соответствующей установленному уровню собственного удержания риска;
  • Размещение риска на страховом/перестраховочном рынках:
    • выбор страховщика, как правило посредством тендерных процедур;
    • установление уровня собственного удержания риска страховщиком (Собственное удержание(retention) – часть риска, который остаётся у страховщика (или перестраховщика) после перестрахования (или – для перестраховщика — после ретроцесии). Величина собственного удержания – это максимально возможная сумма страховой выплаты, которую при наступлении страхового случая по данному риску придётся выплатить страховщику или перестраховщику (с учётом того, что остальная часть будет выплачена перестраховщиками или ретроцессионерами));
    • передача страховщиком определенную долю обязательств по застрахованному риску сверх собственного удержания в перестрахование.

При размещении в страхование/перестрахование крупных рисков на собственном удержании страховщика оставлялось от 0,5 до 10% с последующим размещением риска в международном пуле перестраховщиков.

Это обусловлено низкой финансовой емкостью российского страхового рынка.

Так лимит собственного удержания по имущественному страхованию у крупнейшей российской национальной перестраховочной компании (РНПК) (https://rnrc.ru/partners/policy/own-retention/?special_version=Y) ограничен всего 2,5 млрд рублей.

На международном рынке риски размещались с привлечением международного страхового брокера.

Для примера, для обеспечения страхования нефтеперерабатывающего завода с лимитом страхового покрытия 2,0 млрд $ потребовалось привлечение международного пула перестраховщиков в количестве более 40 компаний. Совокупная емкость всех российских страховщиков, участвующих в покрытии данного риска, включая РНПК, обеспечили не более 10% страхового покрытия.

До введения жестких санкций, фактически, закрывших доступ к международному рынку перестрахования, при принятии решения о размещении риска в страхование руководствовались принципом оптимальности между стоимостью размещения рисков и уровнем собственного удержания (франшизы) (Франшиза (фр. franchise — льгота) в страховании — предусмотренное условиями страхования (перестрахования) освобождение страховщика (перестраховщика) от возмещения оговорённой части убытков страхователя (перестрахователя)).

В основе принятия решения находилось сопоставление возможных затрат на возмещение убытков при реализации риска остающихся на собственном удержании и стоимость размещения риска в страхование.

Существует прямая зависимость стоимости страхования от уровня собственного удержания риска (франшизы) и чем он выше, тем ниже стоимость страхования.

Также на стоимость размещения риска существенное влияние оказывает текущее состояние рынка.

 

Управление рисками в условиях ограниченного доступа к страховому рынку

Страховой рынок находится в циклическом состоянии меняясь от мягкого к жесткому.

Так в период с 2014 г. до 2018 г. страховой рынок был мягкий, стоимость размещения крупных рисков на международном рынке постоянно снижалась и были доступны большие емкости страхового покрытия. Начиная с 2018 года страховой рынок из-за серии крупных убытков перешел в жесткую стадию, которая в последующем из-за глобальной пандемии Covid 2019 привела к беспрецедентному росту тарифов и сокращению емкостей страхового покрытия.

В данной ситуации высокой стоимости страхования и ограниченной возможности размещения риска по лимиту максимально возможного убытка Страхователи вынуждены были существенно поднимать уровень собственного удержания риска (франшизу) и снижать уровень страхового покрытия. Все это привело к пересмотру стратегий по управлению рисками с разработкой мер по финансированию рисков, остающихся на собственном удержании.

 

Управление рисками в условиях закрытия доступа к страховому рынку

В настоящее время в условиях полного закрытия доступа к международному перестраховочному рынку и невозможности покрытия крупных рисков страхованием, необходимо создание альтернативных инструментов.

Одним из механизмов управления рисками может служить формирование и управление на предприятиях фондов самофинансирования рисков.

Ниже рассмотрим подход к управлению рисками через создание фондов самофинансирования рисков.

Предлагается следующая последовательность действий:

 

Алгоритм управления рисками через создание фондов самофинансирования рисков

Рисунок 1. — Алгоритм управления рисками через создание фондов самофинансирования рисков

 

  1. Анализ технологической схемы (Технологическая схема производства — это последовательное описание или графическое изображение последовательности технологических операций (процессов) и соответствующих им аппаратов из превращения сырья на готовую продукцию) производственного объекта

Анализ технологической схемы производства необходим для определения наиболее опасных участков производства с точки зрения техногенной и пожарной безопасности, факторов риска (Фактор риска — субъект, объект или деятельность, которые самостоятельно или в комбинации друг с другом при определенных условиях могут привести к реализации риска), приводящих к их реализации.

В состав технологической части проекта и технологического регламента входит технологическая схема производства, за которой можно представить технологический процесс, который анализируется, и в целом оценить его пожарную опасность.

  1. Оценка, верификация стоимости производственного объекта с декомпозицией по стоимости основного производственного оборудования.

Цель приведение стоимости производственного объекта к действительной (восстановительной (Восстановительная стоимость — Стоимость восстановления в первоначальном виде поврежденного или уничтоженного объекта страхования при реализации риска)) стоимости имущественного комплекса.

  1. Выявление возможных рисков и факторов риска приводящих к их реализации
  2. Моделирование сценариев реализации рисков на производственном объекте, состоящих из:
  • сценариев наиболее вероятных событий реализации рисков
  • сценариев максимально возможных убытков
  1. Количественная оценка риска
  2. Распределение ущерба от реализации риска между факторами риска с оценкой:
  • вероятности влияния каждого фактора на реализацию риска;
  • выявление кумулятивных (Кумулятивный риск — вероятность развития какого-либо вредного эффекта в результате комбинированного воздействия нескольких риск факторов) (связанных) рисков;
  • комбинированная оценка воздействия нескольких риск факторов на реализацию риска;
  • анализ взаимодействия риск факторов друг с другом.
  1. Распределение риск факторов по степени воздействия на реализацию риска.
  2. Разработка детализированного плана мероприятий по снижению или полному исключению риск факторов, включающего:
  • ранжирование мероприятий по степени их влияния на снижение возможного размера ущерба от реализации риска;
  • стоимость каждого из мероприятий;

В основе разработки мероприятий необходимо применять принцип риск-доход, когда стоимость мероприятий не должна превышать вклад отдельных риск факторов в совокупный̆ ущерб от реализации риска.

  1. Переоценка ранее смоделированных сценариев наиболее вероятных и максимально возможных убытков с учетом разработанного общего плана мероприятий по управлению рисками.
  2. Формирование общего бюджета по управлению рисками на принципах:
  • Оптимального соотношения размера снижения уровня риска к стоимости конкретного мероприятия;
  • Приоритетность финансирования мероприятий в зависимости от частоты, вероятности и размера ущерба от реализации риска.

Сформированный бюджет определяет основу создания фонда самофинансирования рисков.

Рекомендуется проведения последовательных процедур рассмотрения комплекса мероприятий с со всеми участниками процесса управления рисками, включая владельцев рисков, бюджетных комитетов, комитета по управлению рисками при совете директоров с дальнейшей интеграцией в общую стратегию развития бизнеса.

 

Заключение

Данный алгоритм по управлению рисками позволяет в условиях невозможности использовать страховые/перестраховочные инструменты для покрытия ущерба при реализации риска оптимально планировать и эффективно управлять комплексом мероприятий по предупреждению как непосредственно рисков, так и риск факторов.