Анализ значимости нефтяных цен в процессе планирования инвестиций в НИОКР в химической промышленности региона
Analyzing the significance of oil prices in the process of planning R&D investments in the regional chemical industry
Авторы
Аннотация
В статье тестируется гипотеза влияния нефтяных котировок на инвестиционно-инновационную активность химической промышленности в регионе. Оценивается уровень изученности следующих аспектов планирования инвестиций в научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы на предприятиях химической промышленности региона: неопределенность цен на нефть, снижение влияния изменения климата, обсуждение результатов тестирования пилотных проектов в области декарбонизации транспорта и энергетики, организация маркетингового анализа в косметической промышленности. Представлены эмпирические доказательства и сделаны выводы о потенциале развития научных исследований на предприятиях химической промышленности региона в области совершенствования планирования их инвестиционно-инновационной активности.
Ключевые слова
НИОКР, инвестиции, инновации, химическая промышленность, нефтяные цены, изменение климата, зеленый водород, зеленый аммиак, удобрения, косметическая промышленность.
Рекомендуемая ссылка
Антонова Ирина Ильгизовна,Салимов Ленар Наилович,Гафурова Гульнара Талгатовна. Анализ значимости нефтяных цен в процессе планирования инвестиций в НИОКР в химической промышленности региона // Современные технологии управления. ISSN 2226-9339. — №1 (105). Номер статьи: 10510. Дата публикации: 12.02.2024. Режим доступа: https://sovman.ru/en/article/10510/
Authors
Abstract
The paper formulates a hypothesis about the influence of oil quotes on the investment and innovation activity of the chemical industry in the region. The degree of study of the following aspects of R&D investment planning at chemical industry enterprises in the region is assessed: uncertainty of oil prices, mitigation of climate change, discussion of the results of testing pilot projects in the field of decarbonization of transport and energy, organization of marketing analysis in the cosmetics industry. The conclusions are empirically substantiated and the reserves for the development of scientific research of chemical industry enterprises in the region in terms of improving the planning of their investment and innovation activity are identified.
Keywords
R&D, investments, innovations, chemical industry, oil prices, climate change, green hydrogen, green ammonia, fertilizers, cosmetics industry.
Suggested citation
Antonova Irina Ilgizovna,Salimov Lenar Nailovich,Gulnara Talgatovna Gafurova. Analyzing the significance of oil prices in the process of planning R&D investments in the regional chemical industry // Modern Management Technology. ISSN 2226-9339. — №1 (105). Art. # 10510. Date issued: 12.02.2024. Available at: https://sovman.ru/en/article/10510/
Введение
В настоящее время, при планировании инвестиций в научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР) в химической промышленности региона, значительное внимание уделяется анализу нефтяных цен. Это связано с тем, что колебания цен на нефть могут оказывать существенное влияние на экономическую ситуацию и инвестиционную активность в данном секторе. Четкое понимание и анализ динамики цен на нефть представляют собой необходимое условие для правильного определения приоритетных направлений развития и распределения инвестиционных ресурсов. В исследовании представлен анализ значимости нефтяных цен при планировании инвестиций в НИОКР в химической промышленности региона.
В научной литературе выработаны определенные подходы к оценке влияния мировых нефтяных цен на корпоративные инвестиции.
В частности, в статье Ли Л., Чен Х., Сян Ж.[1] была выявлена корреляция между неопределенностью цен на нефть (далее – НЦН) и инвестиционно-инновационной активностью. Аналогичные выводы были сформулированы в статье Ян Б., Сонг Х. [2]
Вышеуказанная причинно-следственная связь усложнилась ввиду интеграции экологических требований в систему инвестиционных и инновационных отношений. В научных изысканиях в современных условиях весьма значима роль исследований в области изменения климата. О возможностях повышения эффективности технологий смягчения последствий изменения климата (далее – СПИК) в условиях роста нефтяных цен свидетельствуют результаты анализа, опубликованные в статье «На пути к устойчивому развитию: стимулирует ли рост цен на нефть инновации в технологиях смягчения последствий изменения климата?» [3].
На основании анализа влияния политики в области изменения климата на «зеленые» инновации, результаты которого были опубликованы в статье «Экологическая политика и инновации в области возобновляемых источников энергии», был сделан следующий вывод: политика СПИК увеличивает количество “зеленых” патентов, а эффект с течением времени постепенно возрастает [4].
Отдельно следует выделить группу исследований, связанных с изучением тенденций развития корпоративных инвестиций в НИОКР в химической отрасли.
Так, в научной статье «Стремление к устойчивой зеленой химии в исследованиях полимеров» выявлены следующие тенденции развития химии в контексте производства экологически чистых полимеров: экологичность катализаторов, разнообразие сырья, разлагаемость полимеров, рециклинг полимеров, энергосбережение, отказ от опасных химикатов, оптимизация молекулярного проектирования [5].
Авторы научной статьи «Современные и возникающие электрохимические подходы к химическому производству» в процессе исследования широкого спектра подходов к электрохимическим преобразованиям, обладающим потенциалом для химического производства, включая производство водорода, сокращение выбросов диоксида и монооксида углерода (CO2, CO), указали на необходимость инвестиций в НИОКР [6].
Аналогичные выводы сформулировали авторы научной статьи «Потенциальный скрининг анодной химии вместо реакции выделения кислорода в системах электролиза: путь к практическому применению», отметив, что НИОКР в области альтернативной анодной химии в системах электролиза, которая включает в себя модернизацию химических веществ и разложение загрязняющих веществ, способна активизировать соответствующие электрохимические отрасли промышленности [7].
Аналогичные исследования проведены отечественными учеными. В частности, потребность НИОКР в производство водорода в контексте стратегирования отечественной энергетики обоснована в научной статье «Формирование программы «энергетика больших мощностей нового поколения» в неравновесных экономических условиях» [8].
В научной статье «Проблемы производства судовых энергетических установок на базе топливных элементов в Российской Федерации» систематизирован опыт отечественных промышленных предприятий и НИИ в части реализации НИОКР в области мембранных технологий для топливных элементов и электролизных установок [9].
В работе проанализированы подходы к оценке инвестиций в химической отрасли. Результаты авторов показали, что чистая приведенная стоимость (NPV) от реализации проекта с учетом рисков выше, чем при реализации проекта с исходными условиями [10]. Схожие выводы содержатся в работе [11], в которой проведен анализ инновационного проекта по производству химического продукта – формалина. Были получены распределения вероятностей для проекта, определены средние значения изменений его целевых параметров (курса евро к рублю и объемов спроса). Автором подтверждена гипотеза о том, что использование корректных подходов к оценке эффективности инвестиций в инновационные продукты позволяет принимать более взвешенные решения, учитывать риски и выявлять факторы, оказывающие влияние на эффективность инвестиций. Аналогичные выводы сформулированы в статье «Инновации как фактор цифровой трансформации национальной экономики» [12].
Можно также отметить исследования, рассматривающие вопросы финансирования НИОКР в производстве отдельных видов химической продукции. Так, роль НИОКР в развитии производства такой химической продукции, как поливинилхлорид (далее – ПВХ) была исследована авторами научной статьи «Библиометрическое и сопутствующее исследование системной инженерии процессов, применяемой при производстве поливинилхлорида (ПВХ)» На основе проведенного исследования авторами была выявлена общая корреляция между двумя вышеуказанными рейтингами. Три крупнейшие страны-производителя ПВХ – Китай, США и Германия, – также являются ведущими странами с точки зрения результатов НИОКР в области «моделирования» и «ПВХ»; эта корреляция говорит о том, что страны с сильной промышленностью ПВХ, как правило, больше инвестируют в НИОКР [12].
Авторы научной статьи «Индустрия 4.0 и химическая промышленность: технологии, способствующие стратегическому росту химических компаний» в контексте концепции Индустрия 4.0 обосновали потребность инвестиций в НИОКР для модернизации химической промышленности посредством реализации, в частности, широкого спектра стратегий 3D-печати катализаторов, включая методы прямого нанесения чернил (DIW), моделирования плавленого осаждения (FDM), стереолитографии (SLA), цифровой обработки света (DLP), селективного лазерного плавления (SLM) и селективного лазерного спекания (SLS) [14].
Авторы научной статьи «Определяющие факторы, влияющие на предпочтения потребителей в отношении местного парфюмерного продукта (тематическое исследование: множество ароматов)» обосновали необходимость инвестиций в НИОКР в области производства парфюмерии следующим образом: рынок парфюмерии страдает от острой конкуренции со стороны иностранных конкурентов, которые контролируют внутренний рынок по низким ценам, а медленный рост выручки парфюмерных компаний обусловлен массовым маркетингом продаж парфюмерии мелкими конкурентами. Поэтому парфюмерия должна постоянно изучать меняющиеся потребности потребителей и тенденции рынка, чтобы сохранить значительную долю рынка в отрасли [15].
Авторы научной статьи «Выбор научно-исследовательского проекта с использованием метода оценки продукта по взвешенной агрегированной сумме с учетом неопределенных (серых) альтернатив» исследовали потенциал синтеза метода оценки продукта по взвешенной агрегированной сумме (WASPAS) и теории «серых систем» применительно для отбора проектов НИОКР в косметической промышленности [16].
Таким образом, в литературе достаточно широко представлены исследования в области зависимости инвестиций от нефтяных цен. Однако применительно к химической промышленности проблемы финансирования НИОКР в условиях нестабильности нефтяных котировок практически не представлены. Вместе с тем, колебания цен на нефть могут оказывать существенное влияние на экономическую ситуацию и инвестиционную активность в химической промышленности. Изменения цен на нефть могут повлиять на затраты на сырье и энергию, что в свою очередь может оказать влияние на рентабельность и конкурентоспособность предприятий в данном секторе. Нефтяные цены могут быть важным фактором для определения спроса на химическую продукцию. Изменения цен на нефть могут повлиять на спрос на нефтехимическую продукцию, так как многие продукты в химической промышленности производятся из нефти. Поэтому, учет нефтяных цен при планировании инвестиций в НИОКР может помочь предсказать будущий спрос на химическую продукцию и адаптировать производственные мощности соответственно.
Таким образом, изучение значимости нефтяных цен в процессе планирования инвестиций в НИОКР в химической промышленности является важным для принятия обоснованных решений и достижения успешных результатов в данном секторе.
Результаты исследования
В химической промышленности региона инвестиции в НИОКР формируются под влиянием множества факторов. Потребность в переосмыслении значимости рынка нефти и иных энергетических ресурсов в контексте склонности к инновационной активности обусловлен общественный запросом в части экологизации мировой и национальной экономических систем.
Целью настоящего исследования является теоретический и эмпирический анализ влияния мониторинга нефтяного рынка на процесс формирования инвестиционного обеспечения НИОКР на предприятиях химической индустрии региона.
В рамках вышеуказанной цели определены следующие задачи. Во-первых, необходимо идентифицировать общие и специфические тренды инвестиционного обеспечения отраслевых инноваций. Во-вторых, следует эмпирически проверить гипотезу относительно значимости цен на нефтяном рынке на инвестиционно-инновационную активность предприятий химической индустрии в разрезе стран мира.
Для эмпирической проверки гипотезы о влиянии нефтяных цен на инвестиционное обеспечение НИОКР на предприятиях химической индустрии региона был использован метод наименьших квадратов для двухфакторной модели (см. формула 1), раскрывающей независимое воздействие двух переменных – нефтяных цен и альтернативной переменной, – на объем инвестиций в НИОКР на предприятиях химической индустрии в разных странах мира.
(1),
где: Yi – объем инвестиций корпораций в НИОКР в химической индустрии исследуемой страны за i-ый год (по паритету покупательной способности в ценах 2005 года);
x1i – цена нефти сорта Brent за i-ый год (цена спот в долларах США, по формуле средневзвешенной за год);
x2i – значение индекса S&P 500 за i-ый год (по формуле средневзвешенной за год);
a0, a1i, a2i – регрессоры;
e – случайная ошибка.
Для целей данной статьи среди маркерных классов была выбрана нефть Brent, поскольку спотовая цена барреля нефти Brent, которая свободно торгуется на фьючерсном рынке, чаще используется в качестве индикатора цены на нефть, чем спотовая цена барреля нефти WTI.
В данном исследовании используется фондовый индекс S&P 500 в качестве альтернативного показателя цены на нефть марки Brent, который имеет значительное значение для инвестиционной и инновационной активности. Рост индекса S&P 500 часто рассматривается как положительный сигнал для экономики, тогда как его снижение может указывать на потенциальные проблемы. Инвесторы используют фондовый индекс S&P 500 в качестве индикатора для своих портфелей.
С помощью публичной базы финансовых данных, размещенных на платформе Investing.com, была определена динамика средневзвешенных цен спот (в долларах США) на нефть сорта Brent за период 2005-2022 гг. [17].
Интерактивная база данных финансовой платформы Investing.com была также использована для создания первоначального набора данных о годовых изменениях средневзвешенного фондового индекса S&P 500 с 2005 по 2022 год. [18].
Для количественной оценки корпоративных инвестиций в НИОКР, как правило, применяют показатель BERD, динамика которого была определена благодаря публичной базе статистических данных ЕС [19].
Для отраслевой группировки инвестиций корпораций в НИОКР была использована Статистическая классификация видов экономической деятельности в Европейском сообществе (NACE Rev. 2) [20].
Статистика инвестиций корпораций в НИОКР в разрезе 24 стран за период 2005-2021 гг. по виду экономической деятельности “Производство химикатов и химических продуктов” анализировалась только по тем странам, по которым период непрерывных данных по вышеуказанному показателю составил не менее 12 лет.
Обработка данных осуществлялась с использованием программного пакета GRETL.
По результатам анализа были получены следующие результаты.
Таблица 1. Результаты эмпирического анализа
| № | страна | уравнение регрессии (в скобках под регрессорами указаны стандартные ошибки) | период наблюдения | Т* | R-квадрат |
| 1 | Бельгия | Yi = 245 + 0,430*x1 – 0,00685*x2 (37,4) (0,323) (0,00844) |
2008-2021 | 14 | 0,294 |
| 2 | Болгария | Yi = 5,45 – 0,0711*x1 + 0,00222*x2 (2,57) (0,0237) (0,000598) |
2005-2021 | 15 | 0,759 |
| 3 | Хорватия | Yi = 1,06 + 0,00872*x1 + 0,000390*x2 (0,487) (0,00459) (0,000117) |
2005-2021 | 17 | 0,455 |
| 4 | Кипр | Yi = 0,428 + 0,00222*x1 – 0,000180*x2 (0,237) (0,00205) (5,36e-05) |
2008-2021 | 14 | 0,657 |
| 5 | Чехия | Yi = 30,3 + 0,149*x1 + 0,00353*x2 (7,94) (0,0748) (0,00190) |
2005-2021 | 17 | 0,278 |
| 6 | Эстония | Yi = 2,64 – 0,000694*x1 + 0,000291*x2 (2,64) (0,0208) (0,000776) |
2007-2019 | 13 | 0,019 |
| 7 | Финляндия | Yi = 103 – 0,0203*x1 – 0,00706*x2 (15,3) (0,132) (0,00346) |
2008-2021 | 14 | 0,317 |
| 8 | Германия | Yi = 2794,52 – 1,11*x1 + 0,171*x2 (138) (1,22) (0,0314) |
2007-2021 | 15 | 0,79 |
| 9 | Венгрия | Yi = 12,3 + 0,0264*x1 + 0,000134*x2 (5,23) (0,0443) (0,00150) |
2005-2020 | 16 | 0,03 |
| 10 | Италия | Yi = 326 – 0,654*x1 + 0,0342*x2 (35,6) (0,313) (0,00808) |
2007-2021 | 15 | 0,766 |
| 11 | Япония | Yi = 4727,61- 1,14*x1 + 0,389*x2 (256) (1,85) (0,120) |
2005-2016 | 12 | 0,573 |
| 12 | Латвия | Yi = 0,952 – 0,00192*x1 + 0,000119*x2 (0,630) (0,00503) (0,000141) |
2010-2021 | 12 | 0,162 |
| 13 | Литва | Yi = -8,89 + 0,0813*x1 + 0,00565*x2 (5,10) (0,0440) (0,00115) |
2008-2021 | 14 | 0,69 |
| 14 | Португалия | Yi = 18,1 – 0,0245*x1 + 0,00633*x2 (6,33) (0,0557) (0,00144) |
2007-2021 | 15 | 0,697 |
| 15 | Румыния | Yi = 23,5 + 0,00754*x1 – 0,00702*x2 (13,9) (0,120) (0,00313) |
2008-2021 | 14 | 0,382 |
| 16 | Словакия | Yi = 2,26 + 0,00678*x1 + 0,00108*x2 (1,37) (0,0129) (0,000329) |
2005-2021 | 17 | 0,449 |
| 17 | Словения | Yi = 11,6 + 0,0749*x1 + 0,00130*x2 (4,93) (0,0426) (0,00111) |
2008-2021 | 14 | 0,227 |
| 18 | Южная Корея | Yi = -495 + 7,95*x1 + 1,05*x2 (534) (3,87) (0,250) |
2005-2016 | 12 | 0,682 |
| 19 | Испания | Yi = 200 + 0,0848*x1 + 0,0202*x2 (29,2) (0,252) (0,00659) |
2008-2021 | 14 | 0,503 |
| 20 | Турция | Yi = -35,2 + 1,12*x1 + 0,0449*x2 (37,3) (0,325) (0,00854) |
2009-2021 | 13 | 0,744 |
| 21 | Великобритания | Yi = 333 – 0,628*x1 + 0,0246*x2 (94,5) (0,712) (0,0309) |
2007-2018 | 12 | 0,219 |
Примечание: Т* – количество наблюдений, лет
По виду экономической деятельности «Производство химикатов и химических продуктов» в Республике Кипр, Финляндии, Германии, Японии, Португалии, Румынии, Словакии, Испании цена нефти марки Brent существенно не влияет на объем корпоративных инвестиций в НИОКР, а индекс S&P 500 влияет на вышеуказанные виды инвестиций в значительной мере. В выборке анализируемых стран отсутствовали признаки противоположной ситуация, когда цена нефти марки Brent оказывает значимое влияние на объем корпоративных инвестиций в НИОКР по виду экономической деятельности «Производство химикатов и химических продуктов», а индекс S&P 500 значимого влияния на вышеуказанные виды инвестиций не оказывает.
По виду экономической деятельности «Производство химикатов и химических продуктов» в Болгарии, Хорватии, Чехии, Италии, Литве, Южной Корее и Турции цена нефти марки Brent и индекс S&P 500 существенно влияют на объем корпоративных инвестиций в НИОКР. В Болгарии и, в особенности, в Турции вышеуказанное влияние весьма значительное, а в Италии – умеренное. По виду экономической деятельности «Производство химикатов и химических продуктов» в Хорватии, Италии, Литве и Южной Корее на объем корпоративных инвестиций в НИОКР цена нефти марки Brent влияет существенно меньше, чем индекс S&P 500.
Предприятиям химической индустрии, чья активность в области инвестиций в инновации тесно коррелирует с динамикой нефтяных цен или иными экзогенными факторами, целесообразно применять эффективные инструменты планирования корпоративных инвестиций в НИОКР, адаптированные к условиям неопределенности, в том числе потенциал фьючерсного и опционного рынков.
Обсуждение
Региональная дифференциация взаимосвязи корпоративных инвестиций в НИОКР на предприятиях химической индустрии и нефтяных цен гипотетически может быть объяснена отраслевой структурой экономики анализируемых стран. Поэтому необходим дополнительный анализ вышеуказанных факторов для уточнения того, в какой мере цена барреля нефти значима в контексте планирования корпоративных инвестиций в НИОКР по виду экономической деятельности «Производство химикатов и химических продуктов».
Целесообразно уточнение состава переменных с учетом тенденций обеспечения технологического, энергетического и продовольственного суверенитета, объективно требующих переоценки важности нефтяных цен в качестве долгосрочного ориентира в планировании корпоративных инвестиций в НИОКР на предприятиях химической промышленности региона.
Читайте также
Библиографический список
- Li, L., Chen, H., Xiang, J. Oil price uncertainty, financial distress and real economic activities: Evidence from China //Pacific-Basin Finance Journal. – 2023. – Т. 81. – С. 102103
- Yang, B., Song, X. Does oil price uncertainty matter in firm innovation? Evidence from China //International Review of Financial Analysis. – 2023. – Т. 88. – С. 102687
- Wang, J. Z. et al. Toward sustainable development: Does the rising oil price stimulate innovation in climate change mitigation technologies? //Economic Analysis and Policy. – 2023
- Bettarelli, L. et al. Environmental Policies and Innovation in Renewable Energy //IMF Working Papers. – 2023
- Cheng, H. N., Gross, R. A. The Pursuit for Sustainable Green Chemistry in Polymer Research //Sustainable Green Chemistry in Polymer Research. Volume 1. Biocatalysis and Biobased Materials. – American Chemical Society, 2023. – С. 1-14.
- Biddinger, E. J., Kenis, P. J. A. Current and Emerging Electrochemical Approaches for Chemical Manufacturing //The Electrochemical Society Interface. – 2023. – Т. 32. – №. 2. – С. 41.
- Chen, H. et al. Screening potential anodic chemistry in lieu of the oxygen evolution reaction in electrolysis systems: the road to practical application //Energy & Environmental Science. – 2023
- Михайлов, В., Кругликов, П., Верткин, М. Формирование программы «энергетика больших мощностей нового поколения» в неравновесных экономических условиях // ЭП. 2023. №5 (183). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-programmy-energetika-bolshih-moschnostey-novogo-pokoleniya-v-neravnovesnyh-ekonomicheskih-usloviyah (дата обращения: 10.12.2023)
- Розов, И. В., Титов, С. В., Черных, Е. В. Проблемы производства судовых энергетических установок на базе топливных элементов в Российской Федерации // Научные проблемы водного транспорта. – 2023. – №. 76. – С. 120-131
- Васильева, Е. Ю. Оценка эффективности инвестиций в инновации в химической промышленности / Е. Ю. Васильева, Т. Ю. Кудрявцева, Д. В. Овсянко // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2019. – № 9-1. – С. 13-18.
- Васильева, Е. Ю. Совершенствование методики оценки эффективности инвестиций в инновации в химической промышленности путем учета вероятности рисков проекта / Е. Ю. Васильева // Бизнес. Образование. Право. – 2020. – № 2(51). – С. 214-220.
- Гарипова, В. В. Инновации как фактор цифровой трансформации национальной экономики / В. В. Гарипова, А. В. Коба, Э. Р. Ковалева // Евразийский юридический журнал. – 2020. – № 8(147). – С. 387-388.
- González-Delgado, Á. D., Ramos-Olmos, M., Pájaro-Gómez, N. Bibliometric and Co-Occurrence Study of Process System Engineering (PSE) Applied to the Polyvinyl Chloride (PVC) Production //Materials. – 2023. – Т. 16. – №. 21. – С. 6932
- Kolhe, N. S. et al. Industry 4.0 and Chemical Industry: The Technology Enablers behind Strategic Growth of Chemical Companies // International Journal for Research in Applied Science & Engineering Technology. – 2023. – Т. 11. – № 1. – С. 58-71
- Ginting, P. Y., Dellyana, D. Determinant Influencing Factors For Customer Preferences In Local Fragrance Product (Case Study: Multitude Fragrance) //Journal of Economics and Business UBS. – 2023. – Т. 12. – №. 1. – С. 63-78
- Halil, Ş. E. N. R&D Project Selection with Gray-WASPAS Method //The European Journal of Research and Development. – 2023. – Т. 3. – №. 1. – С. 37-45
- Исторические данные по фьючерсам на нефть марки Brent [Электронный ресурс] // Investing.com. URL: https://www.investing.com/commodities/brent-oil-historical-data, свободный (дата обращения 10.12.2023)
- Исторические данные индекса S&P500 [Электронный ресурс] // Investing.com. URL: https://ru.investing.com/indices/us-spx-500-historical-data, свободный (дата обращения 10.12.2023)
- BERD by industry orientation (NACE Rev. 2 activity) [Электронный ресурс] // Eurostat. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/rd_e_berdpfr2__custom_8360928/default/table?lang=en, свободный (дата обращения 10.12.2023)
- Statistical classification of economic activities in the European Community [Электронный ресурс] // Eurostat. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/documents/3859598/5902521/KS-RA-07-015-EN.PDF, свободный (дата обращения 10.12.2023)
References
- Li, L., Chen, H., Xiang, J. Oil price uncertainty, financial distress and real economic activities: Evidence from China //Pacific-Basin Finance Journal. – 2023. – Т. 81. – С. 102103
- Yang, B., Song, X. Does oil price uncertainty matter in firm innovation? Evidence from China //International Review of Financial Analysis. – 2023. – Т. 88. – С. 102687
- Wang, J. Z. et al. Toward sustainable development: Does the rising oil price stimulate innovation in climate change mitigation technologies? //Economic Analysis and Policy. – 2023
- Bettarelli, L. et al. Environmental Policies and Innovation in Renewable Energy //IMF Working Papers. – 2023
- Cheng, H. N., Gross, R. A. The Pursuit for Sustainable Green Chemistry in Polymer Research //Sustainable Green Chemistry in Polymer Research. Volume 1. Biocatalysis and Biobased Materials. – American Chemical Society, 2023. – С. 1-14.
- Biddinger, E. J., Kenis, P. J. A. Current and Emerging Electrochemical Approaches for Chemical Manufacturing //The Electrochemical Society Interface. – 2023. – Т. 32. – №. 2. – С. 41.
- Chen, H. et al. Screening potential anodic chemistry in lieu of the oxygen evolution reaction in electrolysis systems: the road to practical application //Energy & Environmental Science. – 2023
- Mikhailov, V., Kruglikov, P., Vertkin, M. Formation of the “new generation large capacity energy” program in non-equilibrium economic conditions [Formirovaniye programmy «energetika bol’shikh moshchnostey novogo pokoleniya» v neravnovesnykh ekonomicheskikh usloviyakh]// Energy policy. 2023. №5 (183). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-programmy-energetika-bolshih-moschnostey-novogo-pokoleniya-v-neravnovesnyh-ekonomicheskih-usloviyah (reference date 10.12.2023)
- Rozov, I. V., Titov, S. V., Chernykh, E. V. Problems of production of ship power plants based on fuel cells in the Russian Federation [Problemy proizvodstva sudovykh energeticheskikh ustanovok na baze toplivnykh elementov v Rossiyskoy Federatsii]// Scientific problems of water transport. – 2023. – №. 76. – PP. 120-131
- Vasilieva, E. Yu. Evaluation of investment efficiency in innovation in the chemical industry [Otsenka effektivnosti investitsiy v innovatsii v khimicheskoy promyshlennosti]/ E. Yu. Vasilieva, T. Yu. Kudryavtseva, D. V. Ovsyanko // Bulletin of the Altai Academy of Economics and Law. – 2019. – № 9-1. – PP. 13-18.
- Vasilieva, E. Yu. Improving the methodology for assessing the effectiveness of investment in innovation in the chemical industry by taking into account the probability of project risks [Sovershenstvovaniye metodiki otsenki effektivnosti investitsiy v innovatsii v khimicheskoy promyshlennosti putem ucheta veroyatnosti riskov proyekta]/ E. Yu. Vasilieva // Business. Education. Law.– 2020. – № 2(51). – PP. 214-220.
- Garipova, V. V. Innovation as a factor of digital transformation of the national economy [Innovatsii kak faktor tsifrovoy transformatsii natsional’noy ekonomiki]/ V. V. Garipova, A. V. Koba, E. R. Kovaleva // Eurasian Law Journal. – 2020. – № 8(147). – PP. 387-388..
- González-Delgado, Á. D., Ramos-Olmos, M., Pájaro-Gómez, N. Bibliometric and Co-Occurrence Study of Process System Engineering (PSE) Applied to the Polyvinyl Chloride (PVC) Production //Materials. – 2023. – Т. 16. – №. 21. – С. 6932
- Kolhe, N. S. et al. Industry 4.0 and Chemical Industry: The Technology Enablers behind Strategic Growth of Chemical Companies // International Journal for Research in Applied Science & Engineering Technology. – 2023. – Т. 11. – № 1. – С. 58-71
- Ginting, P. Y., Dellyana, D. Determinant Influencing Factors For Customer Preferences In Local Fragrance Product (Case Study: Multitude Fragrance) //Journal of Economics and Business UBS. – 2023. – Т. 12. – №. 1. – С. 63-78
- Halil, Ş. E. N. R&D Project Selection with Gray-WASPAS Method //The European Journal of Research and Development. – 2023. – Т. 3. – №. 1. – С. 37-45
- Historical data on Brent crude oil futures [Istoricheskiye dannyye po f’yuchersam na neft’ marki Brent] // Investing.com. URL: https://www.investing.com/commodities/brent-oil-historical-data, free access (reference date 10.12.2023)
- Historical data of the S&P500 index [Istoricheskiye dannyye indeksa S&P500] // Investing.com. URL: https://ru.investing.com/indices/us-spx-500-historical-data, free access (reference date 10.12.2023)
- BERD by industry orientation (NACE Rev. 2 activity) [Electronic resource] // Eurostat. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/databrowser/view/rd_e_berdpfr2__custom_8360928/default/table?lang=en, free access (reference date 10.12.2023)
- Statistical classification of economic activities in the European Community [Electronic resource] // Eurostat. URL: https://ec.europa.eu/eurostat/documents/3859598/5902521/KS-RA-07-015-EN.PDF, free access (reference date 10.12.2023)
