.tb-field[data-toolset-blocks-field="935cba90817c5b01bb466f1e7c27495a"] { font-size: 13px;font-weight: bold; }  .tb-grid,.tb-grid>.block-editor-inner-blocks>.block-editor-block-list__layout{display:grid;grid-row-gap:25px;grid-column-gap:25px}.tb-grid-item{background:#d38a03;padding:30px}.tb-grid-column{flex-wrap:wrap}.tb-grid-column>*{width:100%}.tb-grid-column.tb-grid-align-top{width:100%;display:flex;align-content:flex-start}.tb-grid-column.tb-grid-align-center{width:100%;display:flex;align-content:center}.tb-grid-column.tb-grid-align-bottom{width:100%;display:flex;align-content:flex-end} .wp-block-toolset-blocks-grid.tb-grid[data-toolset-blocks-grid="0a8c79c2a8bbbcb03c303579af95291f"] { grid-template-columns: minmax(0, 0.665fr) minmax(0, 0.335fr);grid-auto-flow: row } .wp-block-toolset-blocks-grid.tb-grid[data-toolset-blocks-grid="0a8c79c2a8bbbcb03c303579af95291f"] > .tb-grid-column:nth-of-type(2n + 1) { grid-column: 1 } .wp-block-toolset-blocks-grid.tb-grid[data-toolset-blocks-grid="0a8c79c2a8bbbcb03c303579af95291f"] > .tb-grid-column:nth-of-type(2n + 2) { grid-column: 2 } .tb-container .tb-container-inner{width:100%;margin:0 auto} .wp-block-toolset-blocks-container.tb-container[data-toolset-blocks-container="98dedab84474f5ece91917c7dfd05300"] { padding: 25px 0 25px 0; } .tb-container .tb-container-inner{width:100%;margin:0 auto} .wp-block-toolset-blocks-container.tb-container[data-toolset-blocks-container="a85ed68b63bd2612f1fcf8a8cabac086"] { padding: 25px;border: 2px solid rgba( 24, 145, 231, 1 ); } .wp-block-toolset-blocks-grid-column.tb-grid-column[data-toolset-blocks-grid-column="3034fbe886c11054e95b46b09d3e4112"] { display: flex; } .tb-grid,.tb-grid>.block-editor-inner-blocks>.block-editor-block-list__layout{display:grid;grid-row-gap:25px;grid-column-gap:25px}.tb-grid-item{background:#d38a03;padding:30px}.tb-grid-column{flex-wrap:wrap}.tb-grid-column>*{width:100%}.tb-grid-column.tb-grid-align-top{width:100%;display:flex;align-content:flex-start}.tb-grid-column.tb-grid-align-center{width:100%;display:flex;align-content:center}.tb-grid-column.tb-grid-align-bottom{width:100%;display:flex;align-content:flex-end} .wpv-view-output[data-toolset-views-view-editor="cdee25e0fa8ae1b8278e9936d819fa86"] > .tb-grid-column:nth-of-type(3n + 1) { grid-column: 1 } .wpv-view-output[data-toolset-views-view-editor="cdee25e0fa8ae1b8278e9936d819fa86"] > .tb-grid-column:nth-of-type(3n + 2) { grid-column: 2 } .wpv-view-output[data-toolset-views-view-editor="cdee25e0fa8ae1b8278e9936d819fa86"] > .tb-grid-column:nth-of-type(3n + 3) { grid-column: 3 } .wpv-view-output[data-toolset-views-view-editor="cdee25e0fa8ae1b8278e9936d819fa86"] .js-wpv-loop-wrapper > .tb-grid { grid-template-columns: minmax(0, 0.3333fr) minmax(0, 0.3333fr) minmax(0, 0.3333fr);grid-auto-flow: row } .tb-container .tb-container-inner{width:100%;margin:0 auto} .wp-block-toolset-blocks-container.tb-container[data-toolset-blocks-container="70f2f0bec0b3fcefc94ebaa808b602a3"] { border-radius: 15px;padding: 3px;border: 1px solid rgba( 59, 178, 242, 1 ); } .tb-image{position:relative;transition:transform 0.25s ease}.wp-block-image .tb-image.aligncenter{margin-left:auto;margin-right:auto}.tb-image img{max-width:100%;height:auto;width:auto;transition:transform 0.25s ease}.tb-image .tb-image-caption-fit-to-image{display:table}.tb-image .tb-image-caption-fit-to-image .tb-image-caption{display:table-caption;caption-side:bottom} .wp-block-image.tb-image[data-toolset-blocks-image="9e582471969657e85c3e3c27822207f9"] { max-width: 100%; }    @media only screen and (max-width: 781px) {  .tb-grid,.tb-grid>.block-editor-inner-blocks>.block-editor-block-list__layout{display:grid;grid-row-gap:25px;grid-column-gap:25px}.tb-grid-item{background:#d38a03;padding:30px}.tb-grid-column{flex-wrap:wrap}.tb-grid-column>*{width:100%}.tb-grid-column.tb-grid-align-top{width:100%;display:flex;align-content:flex-start}.tb-grid-column.tb-grid-align-center{width:100%;display:flex;align-content:center}.tb-grid-column.tb-grid-align-bottom{width:100%;display:flex;align-content:flex-end} .wp-block-toolset-blocks-grid.tb-grid[data-toolset-blocks-grid="0a8c79c2a8bbbcb03c303579af95291f"] { grid-template-columns: minmax(0, 0.5fr) minmax(0, 0.5fr);grid-auto-flow: row } .wp-block-toolset-blocks-grid.tb-grid[data-toolset-blocks-grid="0a8c79c2a8bbbcb03c303579af95291f"] > .tb-grid-column:nth-of-type(2n + 1) { grid-column: 1 } .wp-block-toolset-blocks-grid.tb-grid[data-toolset-blocks-grid="0a8c79c2a8bbbcb03c303579af95291f"] > .tb-grid-column:nth-of-type(2n + 2) { grid-column: 2 } .tb-container .tb-container-inner{width:100%;margin:0 auto}.tb-container .tb-container-inner{width:100%;margin:0 auto}.wp-block-toolset-blocks-grid-column.tb-grid-column[data-toolset-blocks-grid-column="3034fbe886c11054e95b46b09d3e4112"] { display: flex; } .tb-grid,.tb-grid>.block-editor-inner-blocks>.block-editor-block-list__layout{display:grid;grid-row-gap:25px;grid-column-gap:25px}.tb-grid-item{background:#d38a03;padding:30px}.tb-grid-column{flex-wrap:wrap}.tb-grid-column>*{width:100%}.tb-grid-column.tb-grid-align-top{width:100%;display:flex;align-content:flex-start}.tb-grid-column.tb-grid-align-center{width:100%;display:flex;align-content:center}.tb-grid-column.tb-grid-align-bottom{width:100%;display:flex;align-content:flex-end} .wpv-view-output[data-toolset-views-view-editor="cdee25e0fa8ae1b8278e9936d819fa86"] > .tb-grid-column:nth-of-type(3n + 1) { grid-column: 1 } .wpv-view-output[data-toolset-views-view-editor="cdee25e0fa8ae1b8278e9936d819fa86"] > .tb-grid-column:nth-of-type(3n + 2) { grid-column: 2 } .wpv-view-output[data-toolset-views-view-editor="cdee25e0fa8ae1b8278e9936d819fa86"] > .tb-grid-column:nth-of-type(3n + 3) { grid-column: 3 } .wpv-view-output[data-toolset-views-view-editor="cdee25e0fa8ae1b8278e9936d819fa86"] .js-wpv-loop-wrapper > .tb-grid { grid-template-columns: minmax(0, 0.3333fr) minmax(0, 0.3333fr) minmax(0, 0.3333fr);grid-auto-flow: row } .tb-container .tb-container-inner{width:100%;margin:0 auto}.tb-image{position:relative;transition:transform 0.25s ease}.wp-block-image .tb-image.aligncenter{margin-left:auto;margin-right:auto}.tb-image img{max-width:100%;height:auto;width:auto;transition:transform 0.25s ease}.tb-image .tb-image-caption-fit-to-image{display:table}.tb-image .tb-image-caption-fit-to-image .tb-image-caption{display:table-caption;caption-side:bottom}    } @media only screen and (max-width: 599px) {  .tb-grid,.tb-grid>.block-editor-inner-blocks>.block-editor-block-list__layout{display:grid;grid-row-gap:25px;grid-column-gap:25px}.tb-grid-item{background:#d38a03;padding:30px}.tb-grid-column{flex-wrap:wrap}.tb-grid-column>*{width:100%}.tb-grid-column.tb-grid-align-top{width:100%;display:flex;align-content:flex-start}.tb-grid-column.tb-grid-align-center{width:100%;display:flex;align-content:center}.tb-grid-column.tb-grid-align-bottom{width:100%;display:flex;align-content:flex-end} .wp-block-toolset-blocks-grid.tb-grid[data-toolset-blocks-grid="0a8c79c2a8bbbcb03c303579af95291f"] { grid-template-columns: minmax(0, 1fr);grid-auto-flow: row } .wp-block-toolset-blocks-grid.tb-grid[data-toolset-blocks-grid="0a8c79c2a8bbbcb03c303579af95291f"]  > .tb-grid-column:nth-of-type(1n+1) { grid-column: 1 } .tb-container .tb-container-inner{width:100%;margin:0 auto}.tb-container .tb-container-inner{width:100%;margin:0 auto}.wp-block-toolset-blocks-grid-column.tb-grid-column[data-toolset-blocks-grid-column="3034fbe886c11054e95b46b09d3e4112"] { display: flex; } .tb-grid,.tb-grid>.block-editor-inner-blocks>.block-editor-block-list__layout{display:grid;grid-row-gap:25px;grid-column-gap:25px}.tb-grid-item{background:#d38a03;padding:30px}.tb-grid-column{flex-wrap:wrap}.tb-grid-column>*{width:100%}.tb-grid-column.tb-grid-align-top{width:100%;display:flex;align-content:flex-start}.tb-grid-column.tb-grid-align-center{width:100%;display:flex;align-content:center}.tb-grid-column.tb-grid-align-bottom{width:100%;display:flex;align-content:flex-end} .wpv-view-output[data-toolset-views-view-editor="cdee25e0fa8ae1b8278e9936d819fa86"]  > .tb-grid-column:nth-of-type(1n+1) { grid-column: 1 } .wpv-view-output[data-toolset-views-view-editor="cdee25e0fa8ae1b8278e9936d819fa86"] .js-wpv-loop-wrapper > .tb-grid { grid-template-columns: minmax(0, 1fr);grid-auto-flow: row } .tb-container .tb-container-inner{width:100%;margin:0 auto}.tb-image{position:relative;transition:transform 0.25s ease}.wp-block-image .tb-image.aligncenter{margin-left:auto;margin-right:auto}.tb-image img{max-width:100%;height:auto;width:auto;transition:transform 0.25s ease}.tb-image .tb-image-caption-fit-to-image{display:table}.tb-image .tb-image-caption-fit-to-image .tb-image-caption{display:table-caption;caption-side:bottom}    } 

Разработка механизма снижения рисков инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли

Содержание скрыть

1 Информация о диссертационном исследовании «Разработка механизма снижения рисков инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли»

2 Основные положения диссертации

3 Автореферат диссертации

4 Статьи в журнале по теме Разработка механизма снижения рисков инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли

Информация о диссертационном исследовании «Разработка механизма снижения рисков инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли»

Ветрова Анна Юрьевна

Разработка механизма снижения рисков инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (менеджмент)
Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук
Год защиты: 2022
Работа выполнена в Федеральном государственном бюджетном образовательном учреждении высшего образования «Московский государственный технический университет имени Н.Э. Баумана (национальный исследовательский университет)» (МГТУ им. Н.Э. Баумана).

Основные положения диссертации

Актуальность темы исследования. Рост конкуренции поставил перед сетевыми организациями розничной торговли задачи по концентрации капитала и расширению бизнеса. Поскольку розничная торговля является социально-ориентированным бизнесом, перед ней стоят задачи по повышению доступности товаров и качества обслуживания населения. Помимо вышеназванных, перед сетевыми организациями розничной торговли были поставлены задачи государственной важности по импортозамещению, а в условиях развития пандемии — по переходу бизнеса на инновационный путь развития и переводу торговых сетей на работу онлайн.

Для решения поставленных задач, лидеры рынка, федеральные сети на постоянной основе реализуют следующие основные виды инновационных проектов и программ: девелоперские проекты, запуск продаж товаров под собственной торговой маркой, развитие новых брендов и онлайн-бизнеса.

Преобразования требуют значительных затрат со стороны организаций. В то же время отказ от них может привести не только к ухудшению финансового состояния компаний, но и к негативным социально-экономическим последствиям — снижению доступности товаров и услуг для потребителей, качества обслуживания и мотивации населения, конкурентоспособности российского рынка розничной торговли и снижению ВВП.

Для организаций розничной торговли при реализации инновационных проектов перспективно и актуально использование заемных инвестиционных ресурсов, привлеченных с банковского и фондового рынков. Сетевые организации розничной торговли, в свою очередь, относятся к экономическим субъектам, традиционно привлекательным для инвестирования в силу присущих им особенностей, обусловливающих стабильность спроса на реализуемые товары, большие объемы и устойчивость прибыли, постоянный доступ к потоку наличных денег, возможность достаточно точного прогнозирования денежных потоков.

Однако привлечение заемных инвестиционных ресурсов в крупных объемах является сложным процессом, который сопровождается инвестиционными и инновационными рисками.

Результаты анализа и оценки эффективности систем корпоративного управления российских сетевых организаций розничной торговли выявили наличие слабых мест в их организации и функционировании как с точки зрения принципов формирования, так и применяемых для управления рисками механизмов, методов и инструментов. Существующие подходы к снижению рисков не в полной мере отвечают требованиям сетевых организаций розничной торговли поскольку не учитывают присущие им специфические риски и особенности, а существующая система менеджмента инновационных программ обеспечивает в большей мере постситуационный контроль.

Таким образом, актуальность темы исследования основана на необходимости разработки нового эффективного механизма, метода и инструментов снижения рисков инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли, осуществляющих деятельность в сложных экономических, политических и эпидемиологических условиях.

Степень разработанности проблемы. Исследования различных аспектов корпоративного управления, инновационной деятельности, финансирования и инвестирования проводили Г. Александер, Ф. Аллен, Г. Н. Баджпай, Дж. Бейли, Р. Брейли, Г. А. Бунич, Э. Дэвис, М. Голдсби, О. А. Зверев, Е. А. Звонова, Д. Куратко, М. Ле Мерль, Дж. Лиффлендер, С. Майерс, К. Маркс, Ш. Пратт, Б. Свенсен, М. Сировер, А. Тапскотт, Дж. Хорнсби, У. Шарп, М. Хаммер, Д. Чампи и другие.

Вопросы, связанные с инвестиционной и инновационной деятельностью организаций, контроллингом рисков и риск-менеджментом, в своих работах рассматривали С. Аллен, Э. Беннингтон, Дж. Бирваг, О. Н. Быкова, В. В. Великороссов, Д. К. Балаханова, А. П. Гарнов, В. Ю. Гарнова, А. В. Зонова, О. С. Иванов, Н. И. Исайчикова, Е. Ю. Камчатова, Дж. Кауфман, Т. Кендрик, Е. А. Красильникова, Г. Кришнан, Р.В. Ливанова, С. Манн, А. Е. Маслова, М. В. Милонова, Д. Е. Морковкин, А. И. Орлов, С. В. Панасенко, И.В. Пещанская, А. А. Прикладова, Л. В. Прогунова, Л. Г. Руденко, М.Н. Сидоров, П. В. Строев, Е. В. Трохова, Ф. Фабоцци, С. Г. Фалько, К. Харви, В. П. Чеглов, А. В. Шишкин и другие.

Значительный вклад в исследования в области ресурсного обеспечения деятельности и менеджмента ритейлеров внесли Л. А. Брагин, Т. Ю. Бугаева, Е. Н. Висторобская, Г. А. Горина, М. Дарт, С. Дэннис, Р. Джи, Г. Г. Иванов, Дж. Иган, Р. Кауфман, Н. А. Лупей, Р. Льюис, Т. Мейсон, М. Найтс, Г. Саймс, Д. Слоан, Л. Т. Снитко, Д. Стивенс, И. Б. Стукалова, Г. Финерти, Л. А. Хасис, Р. Циммерман и другие.

Несмотря на большое количество научных исследований, посвященных различным аспектам корпоративного управления, часть вопросов, связанных с исследованием эффективности механизмов корпоративного управления и, в частности, механизмов управления рисками инновационных программ в организациях розничной торговли остаются недостаточно проработанными, требующими актуализации с учетом современных экономико-политических трендов. Отсюда мы можем считать выбранную тему исследования недостаточно проработанной.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в разработке механизма, метода и инструментов управления рисками инновационных проектов и программ с целью их снижения и повышения эффективности деятельности сетевых организаций розничной торговли.

В работе для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

раскрыть особенности сетевых форм организации розничной торговли как современных производственных систем, обусловившие специфику реализации инновационных программ и управления возникающими при этом рисками;
предложить принцип формирования интегрированной системы корпоративного управления сетевой организации розничной торговли,
обосновывающий необходимость включения в нее инструментария оценки рисков;
разработать метод управления рисками инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли, применяющий расчет элементов многопараметрического показателя оценки уровня рисков;
разработать организационно-управленческий механизм снижения рисков реализации инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования являются инновационные проекты и программы сетевых организаций розничной торговли.

Предметом исследования являются механизмы, методы и инструменты управления рисками инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности. Диссертационное исследование соответствует следующим пунктам паспорта научной специальности 08.00.05 «Экономики и управление народным хозяйством (менеджмент)»: 10.10, 10.11, 10.12.

Методологическая основа исследования построена на основании сбора и обобщения (метод синтеза), систематизации и классификации (системный метод) и сравнительного анализа (комплексный и сравнительно-аналитический методы) материалов, прогнозирования и планирования деятельности (методы планирования и прогнозирования), анализа статистических данных (метод статистического анализа), полученных из официальных информационных ресурсов, иных источников информации, анализа практики.

Теоретические основы исследования составляют положения экономической теории, труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области экономики, менеджмента и оценки эффективности деятельности компаний.

Эмпирическую базу исследования составляют открытые источники информации, такие как статьи, отчеты и аналитические данные, опубликованные на сайтах X5 Retail Group N.V., ПАО «Магнит», O’KEY Group S.A., Walmart Inc., Банка России, Росстата, информационно-аналитическом портале по финансовым рынкам Cbonds, нормативно-правовые акты.

Научная гипотеза диссертационного исследования. Разработка механизма управления рисками инновационных проектов и программ позволит идентифицировать и оценивать риски на ранних стадиях их реализации, а также способствовать успешной реализации стратегии развития и функционирования сетевых организаций розничной торговли.

Научная новизна исследования состоит в разработанных автором инструментах управления рисками инновационных проектов и программ с целью их снижения и повышения эффективности деятельности. Также было предложено обоснование принципа формирования интегрированной системы корпоративного управления сетевых организаций розничной торговли. В процессе исследования были получены следующие наиболее значимые результаты, обладающие признаками научной новизны:

выявлены и систематизированы особенности реализации инновационных проектов и программ развития сетевых форм организации розничной торговли: количественные (характеризующие крупную рыночную долю), качественные (характеризующие особые условия привлечения ресурсов) и стоимостные (характеризующих высокую рентабельность бизнеса). Предложенная систематизация особенностей позволяет совершенствовать процессы управления рисками инновационных проектов и программ в составе интегрированной системы корпоративного управления;
предложен и обоснован подход к формированию интегрированной корпоративной системы управления сетевой организацией розничной торговли. Отличительная особенность подхода заключается во встраивании в систему управления инструментария оценки рисков инновационных проектов и программ, способствующего сбалансированному стратегическому планированию и управлению источниками заемного капитала сетевых организаций розничной торговли;
разработан метод управления рисками инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли, отличающийся от существующих расчетом элементов многопараметрической модели оценки уровня рисков, производимым на основе данных анализа состояния и перспектив развития рынков, и включающий дополненную классификацию заемных инвестиционных ресурсов, что позволяет повысить объективность оценки эффективности функционирования механизма снижения рисков и корпоративного управления;
разработан организационно-управленческий механизм снижения рисков инновационных проектов и программ сетевых организаций розничной торговли, отличающийся от существующих механизмов наличием метода управления рисками с применением инструментов оценки рисков и эконометрического моделирования, что позволяет повысить эффективность интегрированной системы корпоративного управления сетевых организаций розничной торговли.

Теоретическая и практическая значимость исследования. Теоретическая значимость исследования заключается в разработке научно обоснованных подходов к формированию и развитию механизма управления рисками сетевых организаций розничной торговли при реализации инновационных программ.

Практическая значимость диссертационного исследования заключается в разработке для сетевых организаций розничной торговли Российской Федерации организационно-управленческого механизма снижения рисков при реализации инновационных программ, универсальная база которого позволяет применять его также на предприятиях других отраслей, в организациях финансового сектора, а также в иностранных компаниях.